上午大盘还是阴的，下午就阳了，走的有点超预期！成交量重回万亿，较昨天增加了1500亿，说明市场情绪又起来了。但个股继续分化，1900家上涨，2900家下跌，中位数-0.4%，又是赚指数亏钱行情，真是无语。

最近的行情，大蓝筹负责涨，中小股负责跌，每天走的很失真。究其原因，刀锋认为是外资在全力看多做多A股，而内资机构比较纠结！说白了就是对放开的分歧，内资觉得短期有冲击，所以慌到不行；但外资早就经历过了，觉得很快就能满血复活、活蹦乱跳。

因此，外资看到利好，无脑把之前砸出去的筹码再捡回来。内资却玩内卷，互相盯着对方的筹码！大家去看看港股、中概股，就知道多么疯狂了。这一波恒生科技涨超50%，恒指涨近30%，A股沪指涨不到10%，创业板涨不到5%，确实落后太多了啊。

以前美股涨，A股不跟；现在港股涨，A股也不跟了。比不过外围股市就算了，连港股小老弟都比不过，甚至涨幅的零头都不到，确实拉胯了！稍微涨一点就是一顿乱砸，就是兑现...这尿性多少年没变了。

A股的问题，每次谈论都找散户游资来背锅。意思是投机盛行，追涨杀跌，喜欢一窝蜂，所以市场总走极端！但外围成熟市场一样有投机的，甚至比A股强多了。比如港股内房股，板块十几个点涨幅跟玩似的，时不时就上演！融信中国这种一天涨幅70%，要在咱们市场肯定问询函了，再不听话直接关起来。

刀锋之前说过，A股在防守时有优势，因为村里会管着。但轮到进攻就很别扭，从上到下都有畏高心理，这是这一种病，得治啊！当然村里可能不同意这个观点，毕竟上证周线6连阳了，这就是典型的慢牛，还有什么不满意的。

今天依旧是资金博弈的一天，医药，房地产，大消费轮番炒作！行情分为上半场和下半场，上半场又是满屏吃药，从抗原到特效药，再到感冒药止咳药，ICU病房、熊去氧胆酸等全都爆拉！连白酒、乳业大涨，都是据说能防病毒。

其中，熊去氧胆酸的宣泰药业几乎3个大号涨停，感冒药快克的金石亚药20CM涨停板，抗原检测板块上演涨停潮，天瑞仪器，英诺特20CM，毅昌科技10天7板，九安医疗涨停，翰宇药业，东方生物、万孚生物等纷纷大涨！

不过尾盘以岭药业跳水，新华制药也一度炸板，说明有部分资金撤离了！医药的逻辑是全民抢药，先不说业绩，这个眼球效应就足够炒几波了。还有就是各种狂按计算器，比如以岭药业最高6万亿市值，抗原检测全国14亿人口，哪怕每人一个礼拜检测一次，一年就是5000亿的市场空间。

虽然这么算挺扯淡，比如抗原又不能治疗新冠，非要都测一下吗？至少不会是持久的。还有各种的囤药，感冒发烧药买几盒就行了，那东西又不能当饭吃！但现在业绩也不能伪证，大家确实也在抢药，需求摆在这里，炒也是正常的。

刀锋认为，医药股行情肯定还没有走完的，主要是全民都在讨论。还有政策一个接一个，今天盘中国务院联防联控发声，加强药品和抗原检测试剂盒储备，结果中药，止咳药，抗原检测试剂等板块又嗨了！

盘后国家卫健委又放大招，把方舱医院升级改造成亚定点医院。并要求其床位10%的比例来改造监护床位！记住一句话，放开不是躺平，国家已经在跟时间赛跑，改造更多的定点医院，ICU病房，以应对第一波冲击的高峰。

专家说，接下来一到二个月是关键，所以这段时间，对于医疗设备需求是非常大的！诸如血氧仪，呼吸机，便携式肺功能仪器，可穿戴监测设备等都有巨大的缺口，下周这几个方向可以重点关注。

大消费今天是分化的，带头大哥白酒很强势，口子窖一度逼近涨停，洋河股份、五粮液、泸州老窖纷纷大涨！龙头茅台也涨了2.55%，这一波低位反弹了30%，市值回到2.17万亿！比两个宁德时代还多，茅王就是茅王啊。

相比疫情线，刀锋中期更好看消费线。2023的核心就是拼经济，复苏+消费是主基调！什么叫美好的生活？肯定不是吃药，最重要还的是赚钱，然后去花钱，医疗，教育，住房，旅游，吃喝玩乐等，成年人只有搞钱这一件事是正事，在股市搞钱也算，好好搞吧。

从最近高层会议内容来看，也是围绕稳增长，稳就业，稳物价，经济是核心。近期部分城市也开始了新一轮的消费券，江浙等地出海找订单，都是对经济复苏的助力，虽然不会很快达到疫情前的水平，但毕竟是好的开始！

今天房地产板块也不错，主要是内房股的带动。还有就是小作文，说会出台房地产利好政策（淡化“住房不炒”、宣布去杠杆阶段性目标已完成等）！另外明年的重点是促消费，相比吃喝玩乐，买房才是最大的消费，资金提前博弈了。

刀锋认为，大消费和大医药是现阶段市场主线，资金还会往纵深炒作！房地产虽然政策频出，但A股对地产股不那么感冒，适合做好高抛低吸，不要追涨。

今晚“超预期”的大消息，财政部宣布发行7500亿元特别国债。这是历史上第四次，前三次发行分别于1998年、2007年和2020年，额度分别为2700亿、1.55万亿、1万亿，意义还是很重大的！

这次的7500亿，其实不算是新发的。是2007年发行1.55万亿特别国债中，有7500亿要到期了，所以大概率是定向续作，不用太激动！不过7500亿到期不用还，算多了一大笔钱。这是一个很重磅的宏观利好，尤其对稳增长宽信用这块，会带来中长期的提振。

2020年，财政部发行了一次抗疫特别国债，1万亿5年期；这次是7500亿，3年期。疫情这三年确实有点难，希望赶快散去吧，经济也好起来！对大A来说，有人担心市场抽走7500亿资金，对流动性是考验；但续作其实不在市场发行，也就是你根本买不到，对市场抽血效应可以忽略的。

今天周末了，又有世界杯，大家可以松一口气。另外，最近身边好多朋友都羊了，大家注意身体，注意防控！我们尽量不要羊，还是等牛来吧。

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